En termes aussi simples que possible, le fonds de roulement est la différence entre l’actif et le passif d’une entreprise. Si une entreprise dispose de 300 $ de liquidités, de 200 $ de factures impayées et de 500 $ de stocks, elle dispose de 1000 $ d’actifs ; la même entreprise peut avoir 100 $ de comptes fournisseurs et 200 $ de dettes commerciales, ce qui signifie qu’elle a 300 $ de passifs. Ainsi, cette entreprise imaginaire dispose d’un fonds de roulement de 700 $.
Le fonds de roulement est un outil utile pour déterminer la santé d’une entreprise. Si le fonds de roulement est insuffisant, l’entreprise risque de ne pas disposer des ressources nécessaires à son fonctionnement, mais si le fonds de roulement est trop important, l’entreprise risque de ne pas investir correctement dans sa croissance. La gestion du fonds de roulement tend à être une source de stress importante pour les nouveaux chefs d’entreprise, qui ont souvent du mal à trouver l’équilibre parfait entre épargne et dépenses pour assurer la santé et la réussite de l’entreprise.
En réalité, une gestion efficace du fonds de roulement nécessite les bons outils et beaucoup d’expérience. Toutefois, les jeunes chefs d’entreprise et les chefs d’entreprise novices peuvent améliorer leur gestion du fonds de roulement grâce aux conseils rapides suivants :
Effectuez vos paiements à temps
Avant la pandémie de COVID, une stratégie populaire de gestion du fonds de roulement consistait à travailler avec les fournisseurs pour prolonger le nombre de jours pendant lesquels ils pouvaient maintenir des dettes impayées. Cependant, de nos jours, les fournisseurs ne tolèrent pas les retards de paiement, et un chef d’entreprise ne peut pas se permettre de s’aliéner un fournisseur et de perturber sa chaîne d’approvisionnement. En développant de meilleures relations avec les fournisseurs, en effectuant les paiements à temps et dans leur intégralité, l’entreprise sera en position de force pour négocier de meilleures offres et des remises.
Contrôler l’approvisionnement et les stocks
Pour naviguer dans la faible chaîne d’approvisionnement du monde post-pandémique, de nombreuses grandes organisations ont choisi d’augmenter leur stock tampon afin de déjouer les coûteuses perturbations des livraisons de la chaîne d’approvisionnement. Cependant, il s’agit d’une stratégie périlleuse. Il est possible d’immobiliser trop de fonds de roulement dans les stocks ; les coûts de stockage peuvent être élevés, et si la demande s’effondre, l’entreprise aura du mal à liquider ses stocks et à obtenir le capital dont elle a besoin pour pivoter vers le succès. Par ailleurs, les dangers d’un stock insuffisant ont été bien documentés jusqu’à la fin de la pandémie, car les entreprises ont subi des pertes de ventes et des dommages aux relations avec les clients. Les chefs d’entreprise doivent donc faire attention à la manière dont ils gèrent les achats et les stocks par rapport à la disponibilité de leur fonds de roulement.
Améliorer les créances
Il n’est pas rare que les chefs d’entreprise comptent les revenus des ventes dans leur fonds de roulement disponible, mais la vérité est que tant que cet argent n’est pas reçu, il n’est pas disponible pour être utilisé. Les entreprises doivent donc s’efforcer d’améliorer leur processus de gestion des créances, ce qui implique la création d’un système de recouvrement efficace qui ne permet aucun retard dans le traitement des paiements. Plus la période des créances est courte, plus les chefs d’entreprise ont accès rapidement à l’argent bloqué dans leurs factures de vente, et plus le fonds de roulement sera à leur disposition pour développer une organisation plus forte et plus prospère.
Évaluer et réévaluer les dettes
Certaines entreprises maintiennent des contrats et des conditions de crédit avec leurs débiteurs, une pratique dangereuse qui peut s’avérer lucrative lorsqu’elle est correctement gérée. Les chefs d’entreprise doivent veiller à évaluer et réévaluer régulièrement leurs conditions de crédit afin de s’assurer que les fenêtres de paiement des débiteurs contribuent de manière adéquate à un flux de trésorerie positif de l’entreprise. Les entreprises doivent veiller à ne pas accorder de crédit à des débiteurs peu fiables, qui ne feront que réduire le fonds de roulement et rendre plus difficile la conduite efficace des affaires.
Mesurer correctement le fonds de roulement
Il est extrêmement difficile de gérer le fonds de roulement si le chef d’entreprise n’a aucune idée du montant du fonds de roulement disponible à tout moment. Ainsi, les chefs d’entreprise doivent identifier des indicateurs clés pour mesurer le fonds de roulement, et ils doivent prendre des mesures aussi souvent que trimestriellement ou peut-être mensuellement pour comprendre comment leur fonds de roulement fluctue. Les indicateurs de performance clés du fonds de roulement comprennent généralement les ratios dette/fonds propres, la rotation des comptes clients, le nombre de jours de paiement et le nombre de jours d’inventaire. Une fois qu’une organisation dispose d’une méthode fiable de mesure du fonds de roulement, les dirigeants peuvent élaborer des objectifs pour des opérations de fonds de roulement plus efficaces.
Une entreprise ne veut pas d’un fonds de roulement trop important, mais un fonds de roulement trop faible est également un problème. Avec une gestion attentive et appropriée, un chef d’entreprise peut atteindre l’équilibre parfait du fonds de roulement qui mène au succès.
